Silnik zastosowany w Daewoo Matiz jest pojemności 796ccm i o mocy 51 KM. Nie jest to nowa jednostka, lecz zmodernizowana jednostka z samochodu Daewoo Tico.

Zakres zmian w stosunku do silnika Tico objął głównie:

• układ zasilania paliwem - zastosowano wielopunktowy wtrysk paliwa firmy Siemens, w miejsce poprzedniego gaźnika;
• układ zasilania powietrzem - kolektor dolotowy wykonany jest z tworzywa sztucznego (Nylon 66), dzięki czemu jest on wyjątkowo lekki i gładki co zapewnia dobre dojście powietrza do silnika oraz zmniejsza poziom hałasu emitowanego przez silnik;
• układ rozrządu - nowy wałek rozrządu oraz pasek zębaty, wymagającym wymiany co 120 000 km;
• wzmocnione zawory;
• układ zapłonowy - w pełni elektroniczny rozdzielacz z czujnikiem optycznym;
• układ recyrkulacji spalin, w określonych warunkach zmniejszający ilość mieszanki wciąganej do komory spalania i zapewniający bardziej dokladne spalanie.
• Silnikiem steruje 8-bitowy mikroprocesor, analizujący dane od różnych czujników, między innymi od czujnika spalania stukowego i czujnika temperatury płynu chłodzącego.